英美资源集团(Anglo American)拒绝了必和必拓的第三次收购企图。此前,这家澳大利亚公司提高了报价,试图打造一家全球矿业巨头。
必和必拓表示,本周早些时候,它已向英美资源集团提交了每股31.11英镑的“上调后的最终报价”。这家富时100指数成分股公司的估值为386亿英镑。
英美资源集团此前已经拒绝了必和必拓的两次报价:第一次是在4月份,估值为310亿英镑;第二次是在上周遭到拒绝,估值为340亿英镑。
必和必拓的收购计划是矿业领域有史以来规模最大的收购,它将在铜、铁矿石、钾肥和炼钢用焦煤等大宗商品市场打造一家全球性企业。
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在向低碳能源转型的过程中,铜作为一种原材料的需求量尤其大,因为它被用于制造电动汽车和可再生能源项目的零部件。英美资源集团的主要资产是智利和秘鲁的铜矿。
在前两次遭到拒绝后,必和必拓表示,它一直在“与英美资源集团及其顾问进行接触”,以减轻对该交易的担忧,并希望在未来7天内达成解决方案。
必和必拓首席执行官迈克?亨利(Mike Henry)表示:“必和必拓严谨的并购方式,以及我们对提供长期基本价值的关注,为修订后的收购提议提供了支撑。
“必和必拓修订后的提议将为英美资源集团的股东带来即时价值,并使他们能够从合并后集团产生的长期价值中受益。”
必和必拓收购英美资源集团的努力仍可能遭到竞争对手的阻挠。据报道,瑞士矿业公司嘉能可(Glencore)也在考虑采取自己的方式。
必和必拓的条款要求英美资源集团出售其在英美铂业(Anglo American Platinum)和Kumba Iron Ore的股份,作为交易的一部分向股东返还现金。
即使必和必拓没有成功,英美资源集团的首席执行官邓肯?万布拉德(Duncan Wanblad)也已承诺分拆该业务,出售铂金部门和戴比尔斯(De Beers)钻石部门。
英美资源集团董事长钱伯斯(Stuart Chambers)表示:“董事会仔细考虑了必和必拓的最新提议,得出的结论是,该提议不符合向英美资源集团股东提供价值的预期,并一致否决了该提议。”
钱伯斯表示,其董事会"对英美资源集团独立的未来前景充满信心",必和必拓尚未解决董事会对收购条款复杂的担忧。
他表示:“与必和必拓团队的多次接触,仍未能解决对这些问题的担忧。”
英美资源集团本周受到提振,该公司最大股东之一Legal & General Investment Management支持这家富时100指数(FTSE 100)成分股矿商的分拆计划,称其为“激进但有吸引力的策略”。
南非政府通过其公共投资公司(Public Investment Corporation, PIC)成为英美资源集团的最大股东,南非政府拥有英美资源集团的许多矿山。到目前为止,PIC对必和必拓的收购尝试并不感兴趣,并在周三提出最新报价前表示,之前的报价需要“有意义的修改”。
根据伦敦金融城的收购规定,必和必拓必须在周三下午5点之前提出改进后的报价,否则将在6个月内退出竞购。英美资源集团表示,最后期限现已延长至5月29日。