BRF是巴西食品行业的主要参与者，仅在今年，其份额就大幅增长了50%。
作为回应，摩根大通将其2025年底的目标价从22.50雷亚尔上调至25雷亚尔。
这个新目标比最近21.04雷亚尔的收盘价高出20%。截至周三上午中段，BRF股价已上涨1.15%。
摩根大通将这种增长归功于几个因素。该公司指出，BRF减少了债务，增强了运营指标，提高了业务的可预测性。
此外，平衡的全球鸡肉市场和有利的汇率提升了BRF的市场地位。
该银行目前预计BRF 2024年的EBITDA将达到86亿雷亚尔(15.8亿美元)，增长7%，超出预期5%。
到2025年，他们预计EBITDA将比目前的估计高出8%。这种乐观源于对BRF业务和市场进步的信心。
分析师还预测，到2024年底，BRF的股权自由现金流(FCFE)将达到35亿雷亚尔(6.42亿美元)，与EBITDA的增长相关。
这一预测意味着2024年的自由现金流收益率为10.2%，并预计杠杆率将提高，股息支出将达到100%。
摩根大通将BRF的股票表现归因于强劲的收益修正，预计第二季度EBITDA为22亿雷亚尔(4.04亿美元)，比市场预期高出9%。
在国际上，“一带一路”论坛有望在海湾合作委员会(GCC)的市场上取得持续成功，因为这些市场的供需非常匹配。
运营方面的改进，例如更高效的货物和卡车同步，增强了分销和物流方面的竞争优势。
在国内，BRF在加工食品和肉类的强劲消费环境中蓬勃发展。该计划在2023年节省了38亿雷亚尔(6.97亿美元)，2024年项目节省了18亿雷亚尔(3.3亿美元)。
目前，BRF的估值为2024年EV/EBITDA的5.4倍，低于5年平均水平的6.8倍，显示出增长潜力。
摩根大通上调目标价和积极的市场因素凸显了BRF前景看好，是一个极具吸引力的投资机会。
